Halka arz, şirketlerin ilk defa borsaya adım atmalarını ifade eden bir kavramdır. Şirketler için oldukça önemli bir büyüme fırsatı sunan halka arz, hem şirketler hem de yatırımcılar için çeşitli ayrıcalıklar sunar. Özellikle son dönemlerde yatırımcıların en çok tercih ettiği yatırım araçlarının başında gelmeye başlamaktadır.
Halka Arz Süreci Nasıl İşler?
Halka arz, şirketlerin büyüme hedeflerini gerçekleştirmek için attıkları önemli bir adımdır. Şirketlerin sermayelerini artırması, marka bilinirliğinin artması ve likidite artırımını sağlayan bir süreçtir. Halka arz süreci aşamaları temel olarak 5 adımda incelenebilir.
- Karar Alma ve Hazırlık Süreci: Halka arz sürecinin ilk adımı, şirketin yönetim kurulunun halka arza karar vermesi ve bununla alakalı hazırlıkların yapılması sürecidir. Şirket bir banka seçerek sürecin yönetilmesini sağlar. Bu süreçte gerekli belgelerin hazırlanması da ilk adımların başında gelir.
- Başvuru ve Onay Süreci: Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) gibi ilgili düzenleyici kurumlara başvuru belgelerini hazırlar. Bu belgeler; şirketin finansal durumu, iş modeli, riskler ve halka arzın detaylarını içerir. Hazırlanan belgeler, SPK’ya ve ilgili borsaya sunulur. SPK, belgeleri inceleyerek şirketin halka arz için uygun olup olmadığını değerlendirir.
- Fiyatlandırma ve Tanıtım Süreci: Yatırım bankaları, piyasa koşulları ve şirketin değeri göz önünde bulundurularak halka arz edilecek hisse senetlerinin fiyat aralığını belirler. Şirket, potansiyel yatırımcılarla görüşmeler yapmak için bir roadshow düzenler. Bu etkinliklerde, şirket yöneticileri yatırımcılara şirketin vizyonunu ve halka arzın nedenlerini açıklar.
- Talep Toplama ve Hisselerin Satışı Süreci: Belirlenen fiyat aralığında yatırımcılardan talepler toplanır. Bu süreç, yatırımcıların ne kadar hisse almak istediklerini belirtmelerine olanak tanır. Toplanan talepler doğrultusunda hisse senetlerinin nihai fiyatı belirlenir. Fiyat, arz ve talebe göre şekillenir.
- Hisselerin Borsada İşlem Görmeye Başlaması Süreci: Hisselerin borsada işlem görmesi sonucunda halka arz süreci sonlanır. Hisseler, belirlenen tarihte borsada işlem görmeye başlar. Bu, şirketin halka arzının tamamlandığı ve artık halka açık bir şirket olduğu anlamına gelir. Halka arz sonrasında şirket, yatırımcı ilişkilerini yönetmeye devam eder ve düzenli olarak finansal raporlar yayınlar.
Halka Arz Alış Emri Ne Zaman Gerçekleşir?
Halka arz alış emri, yatırımcıların halka arz edilen hisselere olan ilgilerini belirtmek için verdikleri bir taleptir. Bu emirler, genellikle belirlenen talep toplama döneminde girilir. Talep toplama sürecinin sonunda, toplanan emirler değerlendirilir ve nihai hisse fiyatı belirlenir.
Eğer yatırımcının verdiği fiyat ve talep edilen miktar uygun bulunursa, tahsis edilen hisseler yatırımcının hesabına aktarılır. Tahsisatlar, genellikle talep yoğunluğuna ve arz edilen hisse sayısına göre yapılır. Hisseler borsada işlem görmeye başladığında, yatırımcının alış emri fiilen gerçekleşmiş olur ve yatırımcı, tahsis edilen hisseleri borsada serbestçe alıp satabilir.
Halka Arz Şartları Nelerdir?
Bir şirketin halka arz edilebilmesi için belirli koşulları sağlaması gerekmektedir. Halka arz şartları her şirket için aynıdır ve bu şartların yerine getirilmemesi halinde bu durum gerçekleşemez. Bir şirketin halka arz edilebilmesi için gereken ilk şart şirketin belli bir asgari sermayeye sahip olmasıdır. Bununla birlikte şirketin son birkaç yıla ait mali tablolarının hazırlanmış ve denetlenmiş olması gerekir. Şirket şeffaf yönetim anlayışına sahip olmalıdır.
Şirketlerin halka arz süreci için sağlaması gereken bir diğer şart, SPK’dan onay alınmasıdır. Bu süreç, şirketin halka arz için uygun olup olmadığının değerlendirilmesini içerir. SPK onayının yanı sıra, halka arz edilecek hisselerin işlem göreceği borsa tarafından da kabul edilmesi gerekir.
Şirket, halka arz öncesinde yatırımcılara yönelik bir prospektüs hazırlamalıdır. Bu doküman; şirketin iş modeli, mali durumu, riskleri ve halka arzın koşulları hakkında detaylı bilgi içerir.
Halka arzın başarılı olabilmesi için piyasa koşullarının uygun olması gerekir. Şirket, yatırım bankaları ve danışmanları ile birlikte piyasa koşullarını değerlendirir.
Halka Arz Hissesi Nasıl Alınır?
Halka arz hissesi almak isteyenlerin öncelikle bir aracı kurumda yatırım hesabı açmaları gerekir. Halka arz tarihleri ile ilgili duyuruları takip ederek, talep toplama döneminde almak istediğiniz hisse miktarını ve ödeyeceğiniz fiyat aralığını belirten bir talep formu doldurmalısınız. Bu formu aracı kurumunuza ilettikten sonra, talep toplama sürecinin sonunda tahsis edilen hisseler, hesabınıza aktarılır. Hisseler borsada işlem görmeye başladığında, bu hisseleri alıp satmaya devam edebilirsiniz.
Halka Arz Avantajları Nelerdir?
Halka arz, işletmeler için oldukça önemli bir büyüme adımıdır. Halka arzın işletmeler için sahip olduğu pek çok ayrıcalık vardır. Bu ayrıcalıklar şu şekildedir;
- Halka arz, şirketlerin büyüme, yatırım ve borç ödeme gibi amaçlarla gerekli olan sermayeyi artırmalarına olanak tanır.
- Şirket hisselerinin borsada işlem görmesi, hisse sahiplerine likidite sağlar ve yatırımcılar için alım-satım işlemlerini kolaylaştırır.
- Halka arz süreci, şirketin piyasa değerini artırabilir ve yatırımcıların ilgisini çekerek hisse değerinde olumlu etkiler yaratabilir.
- Elde edilen sermaye ile yeni pazarlara açılma, ürün geliştirme ve şirket birleşmeleri gibi stratejik büyüme fırsatları değerlendirilebilir.
Halka Arzda Öncelikli Hisse Senedi Nedir?
Halka arz hisse senedi, belirli bir yatırımcı grubuna halka arz sırasında öncelikli olarak tahsis edilen hisse senetleridir. Genellikle çalışanlar, şirket ortakları veya belirli bir yatırımcı segmenti gibi gruplara bu tür öncelikler verilebilir. Bu öncelik, bu grupların halka arzdan önce şirketle olan bağlarını güçlendirmeyi veya halka arz hisse senedi edinme şansını artırarak, katılımı teşvik etmeyi amaçlar. Öncelikli hisse senetleri, şirketin halka arz koşullarında ve duyurularında belirtilir.
Yatırımcılık için Portföyümüz
AKİŞ GYO olarak, gayrimenkul sektöründeki geniş deneyimimizle yatırımcılara değer katmayı hedefliyoruz. AKİŞ GYO Portföy ve yatırımlarımız, Türkiye’nin en prestijli lokasyonlarında yer alan projelerden oluşmaktadır. Yenilikçi ve sürdürülebilir yatırımlarımızla yatırımcılara güvenli ve karlı bir portföy sunarken, piyasa dinamiklerine hızlı uyum sağlayarak büyüme potansiyelimizi sürekli artırıyoruz. AKİŞ GYO hakkında detaylı bilgi için “Portföyümüz” sayfasını inceleyebilirsiniz.